¿Qué metodología se usa para los Bundles?
Como Finst es una plataforma de solo ejecución, no brindamos ningún consejo de inversión ni gestión de activos a nuestros clientes. No tenemos ninguna opinión sobre la evolución del mercado, por lo cual decidimos desarrollar una metodología propietaria clara y objetiva con respecto a la composición y el funcionamiento de nuestros Bundles de criptomonedas.
Hay muchas metodologías diferentes (indexación) que se utilizan en el mundo de las inversiones. Los dos más comunes son "ponderación equitativa" y "ponderación basada en la capitalización de mercado".
Una metodología de ponderación equitativa significa que, por ejemplo, en el caso de un Bundle Top 10, el 10 % de la inversión se asignaría por igual a cada componente. Aunque esta metodología es relativamente fácil de implementar, no sigue de cerca el desempeño real del mercado y daría lugar a una gran cantidad de transacciones de reequilibrio, lo que en última instancia afectaría el desempeño.
Con la metodología de ponderación por capitalización de mercado, el peso de cada componente se basa únicamente en su respectiva capitalización de mercado de la capitalización total del mercado de criptomonedas. Aunque se supone que esta metodología sigue el mercado más de cerca, también implica que algunos componentes pueden tener pesos muy pequeños (por ejemplo, menos del 1 %), lo que podría hacer que sea imposible comprarlos o venderlos en el mercado sin imponer un monto mínimo por orden.
En nuestra opinión, nuestra metodología híbrida combina lo mejor de ambos mundos. Las ponderaciones de los componentes de nuestros Bundles se calculan utilizando la ponderación equitativa para la mitad del Bundle, más la ponderación basada en la capitalización de mercado para la otra mitad del Bundle, de manera objetiva y no discrecional.
Aquí hay un ejemplo concreto como ilustración:
Suponga que el Bundle Top 5 está compuesto por las monedas A, B, C, D y E. Suponga que el porcentaje de la capitalización de mercado de cada una de estas monedas individuales de la capitalización total de todo el mercado de criptomonedas son las siguientes:
Moneda A = 50%
Moneda B = 25%
Moneda C = 10%
Moneda D = 10%
Moneda E = 5%
Usando la primera parte de nuestra metodología (ponderación equitativo para la mitad del Bundle), el 10% de la inversión se asignaría a cada constituyente, representando el total el 50% del Bundle.
Agregando la segunda parte de nuestra metodología (ponderación basada en la capitalización de mercado para la otra mitad del Bundle) daría lugar a las siguientes ponderaciones:
Moneda A: 50/2 = 25%
Moneda B: 25/2 = 12,5%
Moneda C: 10/2 = 5%
Moneda D: 10/2 = 5%
Moneda E: 5/2 = 2,5%
Al sumar los pesos de la primera parte junto con la segunda parte, los pesos finales de este ejemplo ficticio quedarían de la siguiente manera:
Moneda A: 10% + 25% = 35%
Moneda B : 10% + 12,5% = 22,5%
Moneda C: 10% + 5% = 15%
Moneda D: 10% + 5% = 15%
Moneda E : 10% + 2,5% = 12,5%
Total = 100%
Tenga en cuenta que, en realidad, la capitalización de mercado de los componentes y del mercado en su conjunto cambian constantemente. Es por eso que Finst reequilibra los Bundles cada mes automáticamente. Al reequilibrar mensualmente, aseguramos que su inversión se mantenga en línea con los pesos objetivo del Bundle, de acuerdo con nuestra metodología.
La única excepción a esta regla se refiere al Bundle Top 2, que utiliza ponderaciones basadas en la capitalización de mercado completa porque solo tiene 2 componentes.
Hay muchas metodologías diferentes (indexación) que se utilizan en el mundo de las inversiones. Los dos más comunes son "ponderación equitativa" y "ponderación basada en la capitalización de mercado".
Una metodología de ponderación equitativa significa que, por ejemplo, en el caso de un Bundle Top 10, el 10 % de la inversión se asignaría por igual a cada componente. Aunque esta metodología es relativamente fácil de implementar, no sigue de cerca el desempeño real del mercado y daría lugar a una gran cantidad de transacciones de reequilibrio, lo que en última instancia afectaría el desempeño.
Con la metodología de ponderación por capitalización de mercado, el peso de cada componente se basa únicamente en su respectiva capitalización de mercado de la capitalización total del mercado de criptomonedas. Aunque se supone que esta metodología sigue el mercado más de cerca, también implica que algunos componentes pueden tener pesos muy pequeños (por ejemplo, menos del 1 %), lo que podría hacer que sea imposible comprarlos o venderlos en el mercado sin imponer un monto mínimo por orden.
En nuestra opinión, nuestra metodología híbrida combina lo mejor de ambos mundos. Las ponderaciones de los componentes de nuestros Bundles se calculan utilizando la ponderación equitativa para la mitad del Bundle, más la ponderación basada en la capitalización de mercado para la otra mitad del Bundle, de manera objetiva y no discrecional.
Aquí hay un ejemplo concreto como ilustración:
Suponga que el Bundle Top 5 está compuesto por las monedas A, B, C, D y E. Suponga que el porcentaje de la capitalización de mercado de cada una de estas monedas individuales de la capitalización total de todo el mercado de criptomonedas son las siguientes:
Moneda A = 50%
Moneda B = 25%
Moneda C = 10%
Moneda D = 10%
Moneda E = 5%
Usando la primera parte de nuestra metodología (ponderación equitativo para la mitad del Bundle), el 10% de la inversión se asignaría a cada constituyente, representando el total el 50% del Bundle.
Agregando la segunda parte de nuestra metodología (ponderación basada en la capitalización de mercado para la otra mitad del Bundle) daría lugar a las siguientes ponderaciones:
Moneda A: 50/2 = 25%
Moneda B: 25/2 = 12,5%
Moneda C: 10/2 = 5%
Moneda D: 10/2 = 5%
Moneda E: 5/2 = 2,5%
Al sumar los pesos de la primera parte junto con la segunda parte, los pesos finales de este ejemplo ficticio quedarían de la siguiente manera:
Moneda A: 10% + 25% = 35%
Moneda B : 10% + 12,5% = 22,5%
Moneda C: 10% + 5% = 15%
Moneda D: 10% + 5% = 15%
Moneda E : 10% + 2,5% = 12,5%
Total = 100%
Tenga en cuenta que, en realidad, la capitalización de mercado de los componentes y del mercado en su conjunto cambian constantemente. Es por eso que Finst reequilibra los Bundles cada mes automáticamente. Al reequilibrar mensualmente, aseguramos que su inversión se mantenga en línea con los pesos objetivo del Bundle, de acuerdo con nuestra metodología.
La única excepción a esta regla se refiere al Bundle Top 2, que utiliza ponderaciones basadas en la capitalización de mercado completa porque solo tiene 2 componentes.
Actualizado el: 18/04/2023
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